知识产权，比玻璃钢叶片具有成本低、投资小等优点，公司风电业务布局在08年得到继续完善，在发展叶片的基础上，公司又发展了塔筒、塔架、机舱罩等风电零部件业务。预计除权后08、09年相应EPS为0.51、0.75元。对应的股价19.38元左右，维持“谨慎”评级。

 

7)中材科技

 

公司的叶片全部为自主知识产权，基于公司长期形成的在复合材料领域的技术优势，采用长度41.2米的叶片，风扫面积大，对风力和风速的要求较低，适合我国大部分风场的特点。未来随着风机功率的进一步提高，叶片还会继续扩大，目前公司也在开发配套的2～3MW的风机叶片，试图使用高强玻纤替代碳纤维，一旦取得成功将大幅降低大功率风机叶片的成本。目前公司已获得华锐风电10.2亿元的风电叶片供货合同，分5年执行。按照目前市场价格，相当于约600套1.5MW的风机叶片。

 

4月又与金风科技签订6.3亿元人民币的风力发电机组叶片供货合同。公司管理层和骨干人员入股，说明公司管理层对风电项目的前景看好。预计09、10年分别达到1000套和1500套以上的产能。预计08年EPS0.62元，目标价24.8-27.9元。给 予“谨慎推荐”评级。

 

8）华锐铸钢

 

风电铸锻件延伸了公司的景气周期。公司实施国际国内统一的大市场战略，客户涵盖了全球主要的电力设备制造商;未来风电轮毂将会成为公司发展的重点，除为集团子公司华锐风电提供1.5兆瓦风机轮毂外，还是日本三菱、德国恩德、东方汽轮机的上游。同时与北汽达成了为其研制2兆瓦风机轮毂的意向。公司计划到2012年将其产能扩充到12万吨。借助于风电和全球市场，预计公司的08-09年EPS为0.53元、0.88元。合理价值22元，给予“谨慎推荐”评级。